Une position à long terme signifie que vous avez acheté la part, tandis qu'une position courte signifie que vous avez emprunté des actions de votre courtier et les ont vendus dans l'espoir de les racheter plus tard à un prix inférieur. La couverture consiste à protéger les investissements contre les baisses de prix. Par exemple, si une position d'actions a doublé en valeur et que vous croyez qu'elle augmentera encore, mettre en œuvre une stratégie de couverture pour protéger vos profits de la volatilité du marché. Options de vente Vous pouvez acheter des options de vente pour couvrir les positions longues, mais reconnaissez que les options ne sont pas négociables pour toutes les actions. Les options de vente donnent aux porteurs le droit de vendre les actions sous-jacentes au prix d'exercice spécifié au plus tard à l'expiration. Augmente la valeur si le cours de l'action sous-jacente chute, protégeant ainsi votre portefeuille contre les ralentissements du marché. Par exemple, si votre stock diminue de 10 pour cent en valeur, la valeur de votre option de vente devrait augmenter de 10 pour cent ou plus. En règle générale, vous achetez un contrat d'option de vente pour chaque 100 actions. Colliers d'options Les colliers d'options combinent les options de vente avec les appels couverts, qui sont des appels écrits ou vendus sur une position d'actions sous-jacente. L'avantage de cette stratégie est que vous pouvez compenser le coût d'achat d'une option de vente avec le produit de l'écriture de l'option d'achat. Le collier agit comme une couverture parce que l'option de vente augmenterait en valeur si le prix des actions tombe. Cependant, si le cours de l'action passe au-delà du prix d'exercice de l'appel, vous devrez peut-être vendre le stock à des prix inférieurs à celui du porteur d'options ou acheter l'option d'achat à une prime supérieure à celle que vous avez reçue lors de l'écriture des appels. Long / Short Vous pourriez court un autre titre pour couvrir une position de capital existante longue. Par exemple, si vous êtes un stock de longue durée qui fait partie de l'indice SP 500 et que vous croyez que l'indice est surévalué en raison de l'euphorie du marché récente, vous pourriez court le fonds négocié en bourse qui suit l'indice. Si votre stock diminue au cours d'une correction de marché, les bénéfices provenant de la fermeture de la position à découvert pourraient compenser certaines pertes de papier dans votre position longue. Vous pouvez également définir des ordres stop-buy ou acheter des options d'achat pour protéger la position vendeur si le rallye du marché se poursuit. Les ordres stop-buy deviennent des ordres au marché au prix d'arrêt spécifié et les options d'achat permettent aux porteurs d'acheter l'action sous-jacente au prix d'exercice spécifié avant l'échéance. Diversification La diversification du portefeuille est une façon naturelle de couvrir vos positions longues. En répartissant le risque entre différentes catégories de titres, vous pouvez protéger votre portefeuille contre des pertes importantes en cas de correction importante dans une catégorie de titres ou d'actifs. Le rééquilibrage de votre portefeuille pour maintenir une composition cible d'actions et d'obligations serait également contre la volatilité du marché. Est un A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) copie de copyright Zacks Investment Research Au centre de tout ce que nous faisons est un engagement fort à la recherche indépendante et le partage de ses découvertes rentables avec les investisseurs. Ce dévouement à donner aux investisseurs un avantage commercial a mené à la création de notre système éprouvé Zacks Rank stock-rating. Depuis 1986, il a presque triplé le SampP 500 avec un gain moyen de 26 par an. Ces rapports couvrent une période allant de 1986 à 2011 et ont été examinés et attestés par Baker Tilly, une firme comptable indépendante. Rendez-vous sur la performance pour obtenir des informations sur les performances affichées ci-dessus. Les données NYSE et AMEX sont retardées d'au moins 20 minutes. Les données NASDAQ est d'au moins 15 minutes delayed. wiki Comment couvrir les investissements La couverture se produit quand un investisseur fait un investissement de contrepoids pour compenser le risque inhérent à un autre investissement theyve fait. Une couverture est principalement utilisée pour réduire les risques de marché défavorables. Il s'agit habituellement de prendre une position de compensation pour les exploitations. Une couverture parfaite est celle qui réduit tous les risques (sauf pour les coûts des primes). Étapes Modifier la méthode Une des Quatre: Classic Pairs Trade Hedge Edit Rechercher la couverture classique tout en stock trading. Son souvent appelé un commerce de paires, car il cherche à réduire le risque en prenant une position opposée dans une seconde sécurité dans le même secteur. Déterminez votre position. Si vous êtes long un stock et que vous voulez réduire le risque de baisse, vous devrez court un autre stock. Si vous êtes à court d'un stock, et vous voulez réduire le risque de hausse, vous aurez à aller longtemps sur un autre stock. Identifier le secteur du marché. Si vous êtes une position longue dans Exxon (ticker: XOM), vous voudrez choisir un concurrent dans ce même secteur, comme Shell (RDS / A) ou Conoco Phillips (COP). Il s'agit de se protéger contre les risques de l'industrie, car la plupart des actions d'un secteur se suivent dans de grands mouvements de marché. Si vous choisissez un stock d'un secteur différent, la fiabilité de votre couverture sera réduite car certains secteurs sont négativement corrélatifs (comme dans les stocks d'or récemment). Déterminer la valeur marchande de votre position. Supposez que vous êtes long 25 actions de Conoco, qui est le commerce à 40, donc votre taille de position est de 1000. Vous voulez protéger ce 1000, alors vous décidez de choisir Shell comme votre couverture, qui se négocie à 50. Puisque vous voulez couvrir 1000 dans les stocks de long, vous voudrez aller à court 1.000, donc vous vendez 20 actions courtes de Shell . Conoco: 40,00 25 1,000 Shell: 50,00 (-20) (-1,000) Total Bénéfice / (perte): 0 Regardez l'amusement commencer. Poursuivant cet exemple, faites semblant, le lendemain, le gouvernement réduit la taxe sur le pétrole, et les deux entreprises bondissent. Conoco: 44,00 25 1,100 --gt 100 bénéfice Shell: 52,50 (-20) (-1,050) --gt (-50) Vous avez raison sur votre choix de Conoco performants, car il saute jusqu'à 10 ) Perte Total Profit / (Perte): 50 Une semaine plus tard, il ya un crash du marché. Conoco, étant (dans ce scénario) la compagnie la plus résiliente (que vous avez repéré dans votre analyse financière) tombe seulement 30 tandis que Shell tombe 40. Conoco: 30,80 25 770 --gt (-230) perte Shell: 31,50 (-20) -630) --gt 370 profit Total Profit / (perte): 140 En utilisant la méthode classique de trading de paires, vous parvenez à réduire votre risque et à vous éloigner de ce qui aurait été une perte de 230 avec un profit de 370. Investir n'est pas toujours aussi facile, cependant. Si Conoco avait été la compagnie à la traîne, vous auriez marché avec une perte. Le commerce des paires n'est pas une haie parfaite. Si c'était le cas, tout le monde l'utiliserait. Évaluer le risque. Les options comportent moins de risques si vous achetez des options uniquement. Ils fournissent beaucoup de levier pour investir, mais sont également des outils très utiles pour la couverture. Certains investisseurs choisissent un LEAP (une option à long terme pendant des années, où la plupart des options durent quelques mois). Les LEAPS portent des primes plus élevées, car elles permettent une meilleure chance d'amélioration des cours des actions au fil du temps. Déterminer votre position dans la sécurité. Si vous êtes un stock de long et que vous souhaitez réduire le risque de baisse, vous voulez acheter des options de vente. Si vous êtes à court d'un stock, et vous voulez réduire le risque de hausse, vous devriez acheter des options d'achat. Trouvez les options appropriées. Vous devrez trouver les options appropriées pour votre échéancier, le prix d'exercice que vous êtes prêt à prendre, et la prime que vous êtes prêt à payer. Si vous envisagez de détenir un stock pendant plus d'un an, vous pouvez considérer LEAPS au lieu d'options standard. Vous voudrez choisir un prix d'exercice vous êtes heureux avec. Si vous avez une règle stricte de couper toutes vos pertes à un maximum de 10, vous pouvez choisir une option avec un prix d'exercice allant jusqu'à 10 de votre achat (10 ci-dessous avec une option de vente si vous êtes dans une position longue, 10 Dessus avec une option d'appel si vous êtes court). Il ne doit pas être une variance 10, il peut être 5, 2, même le prix d'achat lui-même, tout ce qui vous rend confortable. Si vous êtes déjà rentable, vous pouvez garder une option de vente au-dessus de votre prix d'achat ou d'option d'achat en dessous du prix à découvert pour verrouiller certains des gains. Gardez à l'esprit que la prime d'une option est en partie dictée par son prix d'exercice. Asseyez-vous et détendez-vous. Votre stock est littéralement verrouillé à ce prix tant que l'option n'est pas expirée. Si votre stock est rentable au moment de l'expiration de vos options, votre option expire sans valeur, mais vous gardez les profits de votre investissement. Si votre stock montre une perte au moment de l'expiration de vos options, quelle que soit la taille de la perte, vous pouvez exercer votre option et de vendre ou de racheter vos actions au prix d'exercice, soit couper les pertes ou récolter quelques bénéfices précédemment verrouillés . La beauté des options (contrairement aux contrats à terme) est que vous pouvez décider d'exercer ou non l'option (dans une position longue).
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